$ 2 Quadrillion i gjeld hviler utrygt på $ 2 billioner i Gull
· Publisert: mandag 31. oktober 2022 i
· https://www.gullerpenger.no/publikasjoner/artikler/2-quadrillion-debt-precariously-resting-on-2-trillion-gold-2022-10-31/
Et Lehman-øyeblikk nærmer seg med sveitsiske banker og britiske pensjonsfond under sterkt press.
Men la oss først se på et annet sirkus -
Det globale omreisende sirkuset når nå stadig flere nasjoner, akkurat som forventet. Dette er som forventet slutten på den mest spektakulære finansielle boble-æraen i historien.
Det er åpenbart produksjon av gjeld, pengetrykking og den resulterende verdireduksjonen av alle valuta som skaper det uunngåelige fallet av enda et pengesystem. Dette har vært normen gjennom historien, så "jo mer det endres, jo mer forblir det det samme".
Det startet denne gangen med lukking av gullvinduet i august 1971. Det var begynnelsen på et økonomisk og politisk sirkus som kontinuerlig tok mer risiko og mer fatale handlinger for å holde sirkuset i gang.
En økonomisk omveltning fører alltid til politisk kaos med en svingdør av ledere og politiske partier som kommer og går. Husk at en regjering aldri blir stemt inn, men alltid stemt ut.
Det som alltid var klart for noen av oss var at sirkuset ville ende med at alle delene av systemet krasjet nesten samtidig.
Og det er dette som nå begynner å skje.
Vi har nettopp sett en politisk farse i Storbritannia. Selv den mest talentfulle dramatikeren kunne ikke ha skapt en så fantastisk karusell med karakterer som vi har sett komme inn og ut av Downing Street.
Først var det David Cameron som i 2016 måtte trekke seg på grunn av feilhåndtering av Brexit. Så måtte neste statsminister, Theresa May gå i 2019 siden hun ikke kunne få noe gjort, inkludert Brexit. Da vant Boris Johnson det største konservative flertallet noensinne, men ble tvunget ut i 2022 på grunn av Partygate under Covid.
Inn kom Liz Truss som statsminister i september i år, men hun varte bare i 44 dager på grunn av hennes og hennes finansministers feilhåndtering av minibudsjettet. De klarte å krasje pundet og britiske obligasjoner på de internasjonale markedene, som førte til at Bank of England måtte steppe inn. Både obligasjoner, derivater og britiske pensjonsfond var på implosjons-punktet.
Og nå har karusellen gått full sirkel med Rishi Sunak, eks-kansleren, som tok roret da Boris ble reddet ut. Boris bestemte seg tydeligvis for at taler og andre private engasjementer ville være mer fruktbare enn å være en del av sirkuset. Men han vil absolutt prøve å komme tilbake.
For et sirkus!
Det viser bare at på slutten av en økonomisk æra får vi de verste lederne, som alltid lover, men aldri leverer.
I et bankerott globalt system, når du et punkt da verdien av trykte penger dør, og uansett hva politikere lover, kan man ikke lengre kjøpe noe med falske penger som alltid vil ha null i egenverdi.
Ingen må tro at dette bare skjer i Storbritannia. USA har en leder som dessverre er for gammel og ikke lengre har kommandoen. Han har en stedfortreder som ikke blir respektert av noen. Så hvis Biden, som mange tror, ikke kommer seg til slutten av sin periode, vil USA sannsynligvis ha et reelt lederskapssirkus. Også den amerikanske økonomien er kronisk syk etter å ha hatt underskudd i 90 år. Det som holder USA i live midlertidig er dollaren som er sterk fordi den er den minst stygge hesten i valutastallen.
Scholz i Tyskland fikk en veldig dårlig hånd av Merkel, men har absolutt ikke forbedret den siden han tok ansvar, og Tyskland er på randen av kollaps.
De fleste land har det på samme måten. Macron har ikke flertall i Frankrike, og streiker lammer landet hans daglig. Og hans nye italienske motpart, statsminister Georgina Meloni, taler klart og legger ikke noe i mellom. Bare se henne ha en veldig aggressiv gå på Macron (dårlig videokvalitet).
Men for folk (som meg selv) som har problemer med å akseptere den nåværende bølgen av wokeisme i verden, er Melonis angrep på denne kjepphesten og hennes sterke forsvar av familieverdier en "må se" (videolink). Så det er fortsatt håp når ledere tør å uttrykke synspunkter som de fleste medier, inkludert sosiale medier, sensurerer i dag.
GJELDSSLAVERI
Historien har behandlet straff for manglende betaling av gjeld på en rekke måter.
I den tidlige romerske republikken for rundt 2,500 år siden var det en gjeldsbinding kalt Nexum. Enkelt sagt pantsatte en låntaker sin person som sikkerhet. Hvis han ikke betalte gjelden sin, ble han ofte slavebundet i en ubestemt periode.
I moderne tid ville det bety at flertallet av mennesker, spesielt i Vesten, ville alle være gjeldslaver. Den store forskjellen i dag er at de fleste er gjeldsslaver, men de har fysisk frihet. Siden nesten ingen, enkeltpersoner, selskaper eller suverene stater, verken har til hensikt eller evne til å tilbakebetale gjeld, baler verden nå med et kronisk gjeldsslaveri.
Det er enda verre enn som så. Handlingsrommet er helt skjevt til fordel for bankene, big business og de velstående. Jo mer penger du har å spille med, jo mer penger kan du tjene risikofritt.
UBEGRENSET PERSONLIG ANSVAR
Ingen bankmann, ingen bedriftsledelse eller bedriftseier må noen gang ta tapet personlig hvis han gjør en feil. Tap sosialiseres og fortjeneste balanseføres. Fortjenesten kan innkasseres, mens tapene avskrives!
Men det finnes hederlige unntak. Et mindre antall sveitsiske banker arbeider fortsatt med prinsippet om ubegrenset personlig ansvar for partnerne / eierne. Hvis det globale finanssystemet og regjeringene anvendte dette prinsippet, forestill deg hvor annerledes verden ville se ut, ikke bare økonomisk, men også etisk.
Med et slikt system ville vi ikke bare elske gullkalven, men sette menneskelige verdier først. Og når vi vurderer et investeringsforslag eller gir noen et lån, ville vi ikke bare se på hvor mye vi kunne tjene personlig, men om transaksjonen var sunn både økonomisk og etisk, og hvis risikoen for tap var minimal.
Men jeg hører mange mennesker protestere og argumentere for at verden aldri kunne ha vokst så fort uten denne enorme mengden gjeld. Det er selvfølgelig riktig på kort sikt. Men i stedet for rask vekst og deretter en total implosjon av eiendeler og gjeld, vil vi til gjengjeld få et mye mer stabilt system.
GLOBAL GJELD $ 300 BILLIONER PLUSS $ 2.2 BILLIONER AV DERIVATER OG FORPLIKTELSER.
Bare se på de siste 50 årene siden 1971. Globalt har regjeringer og sentralbanker bidratt til etableringen av nesten $ 300 billioner av nye penger pluss kvasi-penger i form av ufinansierte forpliktelser og derivater på $ 2,2 kvadrillion, noe som gir £ 2,5 billioner totalt.
Når gjelden eksploderer, kan verden lett møte en gjeldsbyrde på $ 3 kvadrillion innen 2025-2030 ettersom derivater og ufinansierte forpliktelser blir gjeld.
DERIVATER – DET FARLIGSTE FINANSIELLE VÅPENET NOENSINNE
Derivater er ikke et nytt instrument. For eksempel under Tulipomania-boblen i Holland på 17-tallet, var det mulig å handle opsjoner på tulipanløk.
I dag har det finansielle systemet utviklet derivater til å bli et så sofistikert instrument at praktisk talt ingen finansielle transaksjoner kan finne sted uten å involvere noen form for derivater.
Men det største problemet med derivater er at meglerne som skaper dem ikke forstår konsekvensene av deres handlinger. Og toppledelsen, inkludert styrer, har ikke peiling på den massive risikoen derivater representerer.
Kollapsen i 1998 av LTCM (Long Term Capital Management), satt opp av nobelprisvinnere og 2007-9 Sub-Prime-krisen, er et klart bevis på uvitenhet omkring risikoen av derivater.
Følgelig ser det ut til at hvem som helst kan motta en Nobelpris i dag. Bernanke har nettopp blitt tildelt Nobelprisen i økonomi. Som sjef for Federal Reserve, var han ansvarlig for å ha trykket mer penger enn noen i historien!
Det er viktig å forstå er at komiteen som kårer vinneren av Nobelprisen er den svenske Riksbanken, som er full av keynesianske pengetrykkere!
Trenger jeg å si mer?
Derivater har vært en massiv profittinntekt for alle involverte banker. De ble opprinnelig opprettet som defensive sikringsinstrumenter, men i dag er de det farligste og mest aggressive økonomiske instrumentet.
For litt over 10 år siden var globale derivater $1,2 kvadrillion. Da bestemte Bank of International Settlements (BIS) i Basel seg for å halvere verdiene til 600 billioner dollar over natten ved å endre beregningsgrunnlaget. Men $ 1.2Q-risikoen var der fortsatt.
Siden da har OTC-derivater (Over The Counter) hatt en eksplosiv vekst akkurat som alle finansielle eiendeler. Det fine med OTC-derivater, fra utstedernes synspunkt, er at de ikke trenger å bli deklarert som derivater som handles på børser.
Og i dag er det ikke bare rente- og valutaderivater. Nei, disse instrumentene er involvert i praktisk talt hver eneste finansielle transaksjon. Hvert aksje- og obligasjonsfond innebærer derivater. Og i dag består de fleste av disse fondene bare av syntetiske instrumenter og inneholder ingen av de virtuelle aksjene eller obligasjonene de representerer.
SENTRALBANKER REDDER BRITISKE OG SVEITSISKE BANKER
For bare et par uker siden var Storbritannia og dermed det globale finanssystemet under sterkt press på grunn av at pensjonsfondenes rentederivater kollapset i verdi etter det britiske budsjettet. Pensjonsfond er globalt på randen av kollaps på grunn av stigende renter og insolvensrisiko. For å skape kontantstrøm har pensjonskassene kjøpt såkalte renteswapper. Men da obligasjonsrentene steg, kollapset disse byttene i verdi, og krevde enten likvidasjon eller margin-injeksjon.
Og dermed måtte Bank of England støtte de britiske pensjonsfondene og finanssystemet i størrelsesorden 65 milliarder pund for å unngå mislighold.
De siste par ukene har vi sett en dyster situasjon i Sveits. Sveitsiske banker, gjennom den sveitsiske nasjonalbanken (SNB), har mottatt løpende støtte på 11 milliarder dollar gjennom valutabytteavtaler (en form for dollarlån) fra Fed.
Ingen detaljer har blitt avslørt om den sveitsiske situasjonen, bortsett fra at 17 banker er involvert. Det kan også være internasjonale banker. Men den skrantende Credit Suisse er involvert. Credit Suisse kunngjorde nettopp et tap på 4 milliarder sveitsiske franc.
Det som er klart er at disse britiske og sveitsiske situasjonene bare er toppen av isfjellet.
Verden er nå på randen av et nytt Lehman-øyeblikk som kan bryte ut når som helst.
SENTRALBANKER MÅ STØVSUGE $ 2 KVADRILLIONDERIVATER
Disse derivatene som noen av oss nå anslår å være over $ 2 kvadrillioner (ikke $ 600b rapportert av BIS) er det som vil få det finansielle systemet til å knele.
Hvert derivat inneholder et interesseelement. Og konstruksjonen av alle derivater forutså ikke den store og raske renteøkningen som verden har sett. Husk at Powell og Lagarde kalte inflasjonen forbigående for bare et år siden!
MED OVER $ 2 QUADRILLION GJELD, ER BESKYTTELSE KRITISK
Denne artikkelen handler ikke direkte om gull. Nei, det handler om de katastrofale konsekvensene av regjeringers svikefulle vanstyre av økonomien og pengene dine. Men basert på historien har gull vært den beste beskyttelsen eller forsikringen mot slikt vanstyre.
Hvorfor unngår 99,5% av alle investorer i finansielle eiendeler investeringen som kontinuerlig støttes av regjeringer og sentralbanker globalt?
Investorer eier $ 600 billioner i aksjer, obligasjoner og eiendom som alle har hatt en 50 års (40 år for obligasjoner) eksplosjon i verdi.
Men hvorfor holder de bare $ 2,3 billioner av en eiendel som i 5000 år alltid har hatt verdi, ikke blitt redusert i verdi over tid og aldri gått til null?
Det er den enkleste ressursen å forstå og sette pris på. Det ser bra ut, til og med skinnende, og du trenger ikke å forstå teknologien bak det eller balansen.
Alt du trenger å forstå er at hver dag og hvert år gjør regjeringen din alt den kan for å øke verdien av denne eiendelen.
Så denne eiendelen som bare får 0,5% av verdens finansielle investeringer og kontinuerlig støttes av regjeringer gjennom deres konstante opprettelse av penger, er åpenbart gull.
Det svært få investorer vet, delvis fordi regjeringer undertrykker det, er at gull er de eneste pengene som har overlevd gjennom historien. Alle andre valutaer har uten unntak gått til 0,- og blitt utryddet.
Med denne perfekte 100% rekorden for gull, er det veldig overraskende at nesten ingen eier noe av det!
Investorer forstår ikke gull eller dets relevans. Det er mange grunner til dette.
Regjeringer hater gull til tross for at alle deres handlinger gjør at gull verdsettes betydelig over tid.
De er selvfølgelig fullstendig klar over det faktum at deres totalt udugelige styring av økonomien og det monetære systemet, ødelegger verdien av fiat-penger.
Dette er grunnen til at det er i deres interesse å skjule deres vanstyre av økonomien ved å undertrykke verdien av gull i papirmarkedet.
Men investorer uvitenhet om gull og motvilje mot å kjøpe det vil snart gå gjennom en tektonisk endring.
OVER $ 2 KVADRILLIONER AV FORPLIKTELSER SOM HVILER PÅ $ 2 BILLIONER GULL
Total mengde gull noensinne produsert i verden er $ 10.5 billioner. Det meste av dette gullet er i smykker. Sentralbanker rundt om i verden holder $ 2 billioner. Det inkluderer 425 milliarder dollar som USA angivelig holder. Mange tviler på denne dette tallet.
Så med over $ 2 quadrillion (2 og 15 nuller) av gjeld og forpliktelser som hviler på et fundament på $ 2 billioner av statseid gull, utgjør en gull dekning på 0,1% eller 1000X!
Så det er helt klart en omvendt pyramide med et veldig svakt fundament. Et godt finansielt system trenger et meget solid fundament av ekte penger. Kvadrillioner av gjeld og forpliktelser kan ikke overleve å være avhengig av så lite gull. Hvis gull gikk opp 100X til $ 160.000, ville dekningen være 10%, noe som fortsatt ikke er akseptabelt.
Så $ 2 quadrillion finansielle masseødeleggelsesvåpen er nå på vei til å totalt ødelegge systemet. Dette er et globalt korthus som vil kollapse på et tidspunkt i ikke altfor fjern fremtid.
Sentralbanker vil åpenbart først skrive ut ubegrensede mengder penger, kjøpe opptil $ 2 kvadrillion av utestående derivater, og omgjøre det til balansegjeld. Dette vil skape en ond sirkel av mer gjeld, høyere renter og høyere inflasjon, med sannsynlig hyperinflasjon ved mislighold av gjeldsmarkedene.
Ingen regjering og ingen sentralbank kan løse problemet de har skapt. Mer av det samme vil bare ikke fungere.
Så dette er de gigantiske risikoene som verden nå står overfor.
Det er åpenbart ingen sikkerhet i denne typen prognoser. Men det som er sikkert er at risiko i denne størrelsesorden må beskyttes.
Det er ingen grunn til å tro at gull denne gangen vil spille en annen rolle enn det har gjort gjennom historien.
Gull står som den eneste beskytteren av et godt valutasystem og de eneste pengene som har overlevd gjennom tidene.
Publisert i https://www.gullerpenger.no/
Daglig leder Gregard Mikkelborg Tlf: 97 74 13 61
Oversatt av Knut Skoglund
Ingen kommentarer:
Legg inn en kommentar